Что это такое и какова философия

Инвестиционные термшиты для стартапов – это документы, которые описывают условия и детали инвестиции в стартап-проект. Эти документы играют важную роль в процессе привлечения финансирования и определяют основные аспекты сделки между инвесторами и предпринимателями.

💡

Если коротко, термшит - это то, до чего инвестор и фаундер договорились по понятиям, при этом ровно как написано в термшите, так и пойдет в акционерное соглашение, что, на всякий случай скажу, является вообще отдельным документом

Термшиты содержат информацию о различных аспектах инвестиции, таких как:

Сумма инвестиции: Указывается, сколько денег инвестор готов вложить в стартап. Это может быть одна сумма или разбито на несколько этапов.
Оценка стоимости компании: Определяется стоимость стартапа перед инвестицией. Это важно для определения доли, которую инвестор получит в компании в обмен на инвестиции.
Тип акций или доли: Описывается, какой тип акций или доли инвестор получит. Это может быть обычные акции или привилегированные акции с различными правами.
Класс акций: Если у компании есть несколько классов акций с разными правами (например, обычные и привилегированные), то это также указывается в термшите.
Условия выхода: Описываются условия, при которых инвестор может продать свои акции и получить обратно свои инвестиции, а также возможные способы выхода из инвестиции, такие как продажа компании или публичное размещение акций (IPO).
Права и обязанности инвестора: Устанавливаются права, которые будут у инвестора как акционера компании. Это может включать право участия в принятии стратегических решений, право первого отказа при дополнительных инвестициях и т.д.
Защитные меры: Определяются меры, которые защитят интересы инвестора, например, в случае, если компания решит выпустить дополнительные акции или изменить структуру капитала.
Раздел о том, как расходятся: Описываются условия, при которых стороны могут разорвать сделку, например, в случае нарушения обязательств одной из сторон.

Термшиты представляют собой основу для дальнейших документов и переговоров между инвесторами и стартапом. Они помогают обеим сторонам понять и согласовать условия инвестиции, что в конечном итоге способствует успешному взаимодействию и развитию стартапа.